据相关机构统计，2021年全球显示驱动芯片市场规模预计增至138亿美元，增长率将达到56%，为近年来的最高峰，也为全球集成电路芯片市场中成长力度最大的细分产业之一。目前，由于晶圆代工与封测产能短缺导致短期晶圆与封测价格不断上涨；同时，全球显示面板市场的稳定增长也带动了显示驱动芯片长期需求量的增加。随着面板制造产能持续向国内转移，中国大陆已经奠定了全球面板制造中心的地位，相应的中国大陆市场也成为全球驱动芯片主要需求市场。显示驱动芯片市场概况目前，全球显示面板市场以LCD为主，新显示赛道正快速增长。LCD由于其技术的成熟性，以及在大屏幕显示领域如电视、笔记本电脑等的广泛应用，市场需求和占比较大，未来将继续稳定在高出货量水平，预计2025年将达到2.79亿平方米betway必威西汉姆联官网。OLED因其独特的柔性特质，能满足曲面和折叠屏的需求，被广泛应用于手机等小屏幕产品，同时也应用于一些新兴的电子产品如智能穿戴和VR设备等betway必威。从2021年起预计将以16.34%的年复合增长率增长，2025年有望达到25.1百万平方米。来源：申万宏源研究根据Omdia数据，面板各下游应用领域不断拓展与市场需求稳步增长，TV、移动设备作为最大应用类别保持平稳增长；商用、车载等新显示赛道快速增长。和下游显示面板市场相对应，全球显示驱动芯片以LCD驱动芯片为主，预计未来将继续稳定在高出货量水平，OLED驱动芯片随着OLED屏的高速增长份额逐渐提高。来源：申万宏源研究目前LCD驱动芯片已经实现稳定供应，且TFT-LCD已大量转向TDDI，该市场已经进入成熟甚至过度竞争阶段。随着智能手机、电视等电子设备对液晶面板的需求不断增长，显示驱动芯片市场预计将在全球范围内实现快速增长，其主要增长引擎包括高分辨率、集成功能需求的增加以及平均售价的降低。大尺寸为切入口，中小领域伴随产业转移替代加速显示驱动 IC 的产业链大体由 IC 设计—晶圆代工—封测—面板厂构成，目前供给的瓶颈主要在于晶圆代工的产能。DDIC 的产业链较为简单，作为显示屏成像系统的重要部分，其所在电子产品中所占的成本约 10-15%，但因芯片嵌入数量较多，故在芯片设计行业中属于毛利较低产品。而在产能紧张的阶段，显示芯片因其低毛利等特点，往往被晶圆代工厂挤压产能。由于显示产品的多样性，显示类驱动IC的制程范围也比较广，其主要产品涵盖了28nm-150nm的工艺段。其中NB和MNT等IT产品和TV主要为110-150nm；主要用于LCD手机和平板的集成类TDDI（Touch+DDIC）制程段在55-90nm；用于AMOLED驱动IC的制程段相对先进为28-40nm。来源：申万宏源研究目前，台厂和韩厂占据了大部分显示驱动市场份额。根据Omdia数据，大尺寸显示驱动芯片市场中，台厂份额最大。联咏2020年份额为24%排名第一，其次是奇景光电和瑞鼎、以及三星旗下LSI和LG旗下Silicon Works。在智能手机领域，台厂在 LCD占主导地位，2020年近80%份额，联咏和和奕力排名包揽前二。随着中国大陆面板厂的份额提升，上游供应链的转移带动国内显示驱动芯片行业快速发展。在大尺寸显示驱动芯片领域，集创北方和奕斯伟增长显著；在手机显示驱动芯片领域，国内公司市场份额仍然较低，但呈现局部突围态势。供需逐步缓解，结构性供不应求仍持续2020年四季度以来，由于代工厂晶圆成熟制程日趋紧缺，叠加产能分配优先级问题，驱动IC的供应掣肘逐步显现。根据群智咨询测算，DDIC供需比从 2020 年一季度的15.6%，跌至2020年四季度的-16.5%后，呈现逐渐收窄趋势，供需关系逐渐缓解，预计2022年上半年供需会逐步进入相对平衡状态。但随着供应链产能依旧较紧，2022年下半年仍然有缺货风险。供需持续紧张的同时，驱动IC价格也呈逐季上涨趋势。2021上半年持续的供需不平衡，叠加供应链挤兑效应，LCD和OLED DDIC，其价格连续数个季度环比大幅上涨；但随着终端库存增长，需求波动系数放大，需求端对于DDIC的涨价接受意愿将逐步减弱。根据群智咨询预测，展望2022年，随着包括晶合等新增产能持续释放以及疫情红利后终端需求的稳步回归，驱动IC的价格大概率将呈现高位持平价格走势。*本文节选自申万宏源研究《显示驱动芯片的进击，面板产业链最后一块拼图》报告，添加下方微信并转发该文章至朋友圈，可获取38页完整版报告。以下为报告内容（仅节选前5页） 加势银小助手微信并转发文章至朋友圈获取完整报告来源：申万宏源研究注：文内信息仅为提供分享交流渠道，不代表本公众号观点

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